Membaca Daun Teh Berinvestasi
Apa yang dikatakan ‘Daun Teh’ kepada kita, “Langit akan runtuh?” Tidak, tunggu, kocok cangkirnya lagi… “Langit adalah batasnya?” Nah, itulah jawaban yang kami inginkan!
Jika berinvestasi dan berdagang sesederhana itu, kita dapat mengunjungi Reader untuk mendapatkan beberapa dolar dan mengetahui secara pasti apa yang akan terjadi di masa depan. Sayangnya, jika Anda bertanya kepada tiga Pembaca apa yang dikatakan oleh daun mereka, Anda akan mendapatkan tiga pendapat profesional yang sangat berbeda. Konsistensi bukanlah keunggulan mereka.
Pertama-tama, saya belum pernah membuat ramalan publik mengenai arah masa depan perekonomian atau pasar dan tidak bermaksud untuk memulainya sekarang. Selain itu, saya bukan seorang Beruang di pasar saham, saya bukan seorang Banteng, saya tidak punya tombol konyol untuk ditampar yang membuat segala macam suara konyol yang menyuruh Anda membeli – membeli – membeli, dan papan panah saya sebenarnya adalah papan panah dan bukan alat pemilihan saham. Menurut saya Chicken Little tidak pernah menjadi peramal yang baik dan menurut saya dunia tidak akan berakhir besok. Namun pengalaman mengamati pasar selama 25 tahun memberi tahu saya bahwa ada beberapa hal yang harus diperhatikan oleh investor individu.
Mari kita menyaring kebisingan umum dan sensasional tentang setiap pergerakan pasar saat ini, naik atau turun. Kami akan menyerahkan hal itu kepada Talking Heads dengan kamera TV dan secangkir teh; itu memberi mereka sesuatu untuk dilakukan dan mencegah mereka mengganggu kita. Kami ingin fokus pada gambaran besarnya, peristiwa-peristiwa besar, dan bagaimana peristiwa-peristiwa ini kemungkinan besar akan mempengaruhi perekonomian dan pada akhirnya arah pasar di masa depan. Mudah-mudahan, Anda dapat memperoleh wawasan tentang apa yang mungkin akan terjadi dan bagaimana Anda dapat mempersiapkannya.
Mari kita lihat beberapa faktor utamanya.
Misalnya: Pengangguran, Penyitaan, Pasar Perumahan, Krisis Hipotek, Dolar, Uni Eropa, dan Emas, hanyalah beberapa di antaranya.
Ini bukan Ilmu Roket, akal sehat sederhana mengatakan pasar perumahan tidak akan membaik sampai penyitaan tidak lagi menjadi masalah dan penyitaan akan terus menjadi masalah selama pengangguran tidak membaik. Dengan 25% pemilik rumah saat ini dalam keadaan terbalik dalam hipotek mereka (berutang lebih dari nilai propertinya), lampu di ujung terowongan penyitaan terus dilekatkan pada benda bergerak besar dengan peluit yang sangat keras.
Seperti yang Anda ketahui, krisis hipotek tidak hilang begitu saja. Artinya, semua hipotek sampah yang dikemas dan dibagikan kepada mereka yang tidak menaruh curiga, tidak dibayar penuh oleh pemilik rumah yang bahagia, uangnya masih terutang; hanya ada sedikit penyesuaian dalam metode akuntansi sehingga terlihat lebih baik di atas kertas sekarang. Mari beralih ke indikator lainnya.
Dengan latar belakang perumahan, hipotek, dan penyitaan, sekarang pikirkan tentang harga Emas. Seperti yang Anda ketahui, emas sedang melemah dan terus berada di kisaran $1400 per ons. Anda harus bertanya pada diri sendiri, apa yang menyebabkan ini? Menyadari bahwa penawaran dan permintaan pada akhirnya menentukan harga yang berlaku, peningkatan permintaan yang nyata untuk logam mulia ini mungkin bukan karena dokter gigi Anda sangat sibuk menambal gigi berlubang atau Toko Perhiasan Anda sedang merencanakan peningkatan lalu lintas saat liburan. Jadi itu hanya menyisakan satu kesimpulan logis. Kekhawatiran terhadap mata uang, Green secara khusus mendukung, dan lebih khusus lagi, nilainya. Lupakan beberapa pedagang pemula yang langsung membeli emas dengan harga saat ini dengan harapan harga akan berlipat ganda dalam semalam dan mereka akan cepat kaya, jika mereka tidak kehilangan uang di sana, maka mereka akan kehilangan uang di tempat lain. Ini adalah takdir mereka. Yang kami khawatirkan adalah gambaran besarnya. Dan gambaran besarnya menunjukkan bahwa hal ini bukanlah indikator yang baik bagi perekonomian.
Ada pepatah lama yang mengatakan, “Jika Anda menginginkan kebenaran, ikutilah uangnya.”
Selain masalah mata uang, investor yang khawatir akan perampasan emas, atau Pak Bernanke dan helikopternya mendistribusikan green back kepada semua orang kecuali Anda dan saya, apa yang dilakukan orang dalam?
Anda tahu, yang seharusnya ‘Mengetahui’ dan mengetahui apa yang mungkin terjadi dalam perekonomian dan apa dampaknya terhadap pasar, belum lagi dampaknya terhadap harga saham perusahaan mereka. Saya dapat menambahkan bahwa saya merasa menarik bahwa perusahaan-perusahaan raksasa seperti Microsoft, Hewlett Packard, dan lainnya baru-baru ini menjadi berita dengan mencari dan merekrut ekonom terkemuka dari tempat-tempat seperti Harvard. Mengapa mereka tiba-tiba tertarik pada profesor ekonomi?
Selain itu, mari kita lihat apa yang dilakukan orang dalam terhadap saham mereka.
Orang dalam, tentu saja, adalah pejabat, direktur, dan pemegang saham terbesar perusahaan. Mereka yang melihat langsung pesanan, penjualan, proyeksi, dll. Mereka juga diwajibkan oleh hukum untuk segera melapor ke SEC setiap kali mereka membeli atau menjual saham perusahaannya.
Coba tebak? Mereka sedang dalam hiruk-pikuk penjualan. Menjual saham perusahaan mereka dengan kecepatan rekor yang belum pernah terjadi sebelumnya sejak awal tahun 2007. Izinkan saya mengingatkan Anda, bahwa ini hanya terjadi beberapa bulan sebelum Resesi Hebat dimulai.
Vickers Weekly Insider Report menganalisis data orang dalam setiap minggunya dan menghitung rasio jumlah saham yang dijual oleh para eksekutif yang berpengetahuan pada minggu itu dengan jumlah yang mereka beli. Vickers Weekly mengatakan, selama empat dekade terakhir (40 tahun) rasio ini rata-rata berkisar antara 2 dan 2,5 banding 1. Angka di atas 2,5 banding 1 merupakan kecepatan penjualan di atas rata-rata bagi orang dalam, dan juga harus menjadi pembuka mata bagi investor.
Sekarang ingatlah bahwa orang dalam ini menjual dengan kecepatan tinggi di awal tahun 2007 dan tahan nafas Anda sebelum membaca berapa rasio jual-beli pada minggu kedua bulan Desember 2010. 7,07-ke-1. Dengan kata lain, orang dalam perusahaan menjual lebih dari tujuh saham untuk setiap satu saham yang mereka beli. Sekadar untuk menunjukkan bahwa ini bukanlah sebuah anomali, dua bulan yang lalu rasio jual-beli adalah 5,29 banding 1, dan jelas telah meningkat sejak saat itu.
Faktor lain yang harus diingat oleh investor individu ketika memikirkan ‘gambaran besar’ adalah Bear Markets. Saya tahu, tidak ada seorang pun yang mau berpikir tentang pasar yang merosot dan menyedot rata-rata 29% nilai dari akun investasi Anda kemudian harus menunggu beberapa tahun untuk kembali seimbang. Namun suka atau tidak suka, selama 100 tahun terakhir rata-rata terjadi Bear Market setiap tiga setengah (3,5) tahun. Mereka datang seperti jarum jam, mereka bertahan rata-rata 18 bulan, dan kemudian membuat investor menunggu beberapa tahun lagi hingga saldo akun investasi kembali ke titik hitam. Perlu saya ingatkan, Bear Market terakhir dimulai pada tahun 2007? Anda menghitungnya.
Jadi apa yang harus kamu lakukan? Saya tidak menyarankan Anda menelepon broker Anda dan menjualnya, dan saya tentu tidak ingin terdengar seperti Chicken Little, itu bukan gaya saya. Namun saya yakin Anda harus memperhatikan indeks pasar dengan cermat, memperketat stop loss, bersiap menghadapi kemungkinan terburuk, dan berharap yang terbaik. Ketika saya menulis buku ‘Charting and Technical Analysis’ dan ‘Common Sense Investing’, skenario pasar saat ini adalah hal yang ingin saya persiapkan bagi investor individu. Dan yang lebih penting, bagaimana menghindari kehancuran portofolio yang disebabkan oleh penurunan pasar. Hal lain yang sangat penting untuk diingat adalah Penasihat Keuangan Anda tidak akan pernah menyuruh Anda menjual. Melindungi dana investasi Anda sepenuhnya merupakan tanggung jawab Anda. Jadi, didiklah diri Anda sendiri dalam berinvestasi dan berpengetahuan luas dalam membuat keputusan investasi Anda sendiri atau simpan uang hasil jerih payah Anda dengan aman di bank. Itu pilihanmu.