Membaca Daun Teh Investasi
Apa yang ‘Daun Teh’ memberi tahu kita, “Langit jatuh?” Tidak, tunggu, kocok cangkir lagi … “Langit adalah batasnya?” Nah, itulah jawaban yang kami inginkan!
Jika berinvestasi dan berdagang sesederhana itu, kami dapat mengunjungi pembaca dengan harga beberapa dolar dan tahu persis apa yang akan terjadi di masa depan. Sayangnya, jika Anda bertanya kepada tiga pembaca apa yang dikatakan daun mereka, Anda mendapatkan tiga pendapat profesional yang sama sekali berbeda. Konsistensi bukan setelan kuat mereka.
Pertama -tama, saya belum pernah membuat nubuat publik mengenai arah ekonomi atau pasar di masa depan dan tidak bermaksud untuk memulai sekarang. Selain itu, saya bukan beruang pasar saham, saya bukan banteng, saya tidak punya tombol konyol untuk ditampar yang membuat segala macam suara konyol untuk memberitahu Anda untuk membeli – beli – beli, dan papan panah saya benar -benar adalah papan panah dan bukan perangkat pemilihan saham. Saya tidak berpikir Chicken Little pernah menjadi prognostikator yang baik dan saya tidak berpikir dunia akan berakhir besok. Tetapi pengalaman menonton pasar 25 tahun memberi tahu saya ada beberapa hal yang harus dikhawatirkan oleh investor individu.
Mari kita menyaring kebisingan umum dan sensasional tentang setiap centang pasar saat ini, naik atau turun. Kami akan menyerahkannya pada kepala yang berbicara dengan kamera TV dan secangkir daun teh mereka; Ini memberi mereka sesuatu untuk dilakukan dan menjaga mereka dari mengganggu kami. Kami ingin fokus pada gambaran besar, peristiwa besar, dan bagaimana peristiwa ini cenderung mempengaruhi ekonomi dan pada akhirnya arah masa depan pasar. Mudah -mudahan, Anda bisa mendapatkan wawasan tentang apa yang mungkin akan terjadi dan bagaimana Anda bisa mempersiapkan.
Mari kita lihat beberapa faktor utama.
Misalnya: pengangguran, penyitaan, pasar perumahan, krisis hipotek, dolar, UE, dan emas, hanya untuk beberapa nama.
Ini bukan ilmu roket, akal sehat yang sederhana mengatakan pasar perumahan tidak akan membaik sampai penyitaan tidak lagi menjadi masalah dan penyitaan akan terus menjadi masalah selama pengangguran tidak membaik. Dengan 25% pemilik rumah saat ini terbalik pada hipotek mereka (berutang lebih dari nilai properti) cahaya di ujung terowongan untuk penyitaan terus melekat pada benda bergerak besar dengan peluit yang sangat keras.
Seperti yang Anda ketahui, krisis hipotek tidak hanya hilang. Artinya, semua hipotek sampah yang dikemas dan dibudidayakan ke yang tidak curiga, tidak dibayar penuh oleh pemilik rumah yang bahagia, uang itu masih terutang; Hanya ada sedikit penyesuaian dalam metode akuntansi sehingga mereka terlihat lebih baik di atas kertas sekarang. Mari kita beralih ke indikator lain.
Dengan perumahan, hipotek, dan penyitaan sebagai latar belakang, sekarang pikirkan harga emas. Seperti yang Anda ketahui, emas telah menangis dan terus melayang sekitar $ 1400 per ons. Anda harus bertanya pada diri sendiri, apa yang akan menyebabkan ini? Menyadari bahwa penawaran dan permintaan pada akhirnya menetapkan harga yang akan terjadi, peningkatan permintaan yang jelas untuk logam mulia ini mungkin bukan karena dokter gigi Anda sangat sibuk mengisi gigi berlubang atau perhiasan Anda telah merencanakan peningkatan lalu lintas liburan. Jadi itu benar -benar hanya menyisakan satu kesimpulan logis. Kekhawatiran atas mata uang, punggung hijau secara khusus, dan lebih khusus lagi, nilainya. Lupakan beberapa pedagang pemula yang melompat membeli emas dengan harga saat ini berharap harganya akan berlipat ganda dalam semalam dan mereka akan menjadi kaya dengan cepat, jika mereka tidak kehilangan uang di sana, maka mereka akan kehilangannya di tempat lain. Itu takdir mereka. Yang kami khawatirkan adalah gambaran besarnya. Dan gambaran besar memberi tahu kita bahwa ini bukan indikator yang baik bagi ekonomi untuk sedikitnya.
Ada pepatah lama, “Jika Anda menginginkan kebenaran, maka ikuti uang itu.”
Selain dari masalah mata uang, investor yang mengkhawatirkan emas, atau Tn. Bernanke dan helikopter pepatahnya yang mendistribusikan punggung hijau kepada semua orang kecuali Anda dan saya, apa yang dilakukan orang dalam?
Anda tahu, yang seharusnya ‘Di Tahu’ Dan memiliki pegangan tentang apa yang mungkin dilakukan ekonomi dan efek apa yang akan terjadi pada pasar, belum lagi pengaruhnya terhadap harga saham perusahaan mereka. Saya dapat menambahkan bahwa saya merasa menarik bahwa perusahaan raksasa seperti Microsoft, Hewlett Packard dan yang lainnya baru -baru ini membuat berita dengan mencari dan mempekerjakan ekonom top dari tempat -tempat seperti Harvard. Mengapa mereka mengembangkan minat mendadak pada profesor ekonomi?
Selain itu, mari kita lihat apa yang dilakukan orang dalam yang sebenarnya dengan stok mereka.
Orang dalam, tentu saja, adalah pejabat perusahaan, direktur, dan pemegang saham terbesar. Orang-orang yang secara langsung melihat pesanan, penjualan, proyeksi, dll. Mereka juga diharuskan oleh hukum untuk segera melaporkan kepada SEC setiap kali mereka membeli atau menjual saham perusahaan mereka.
Tebak apa? Mereka telah mengalami kegilaan penjualan. Menjual saham perusahaan mereka dengan kecepatan rekor yang tidak terlihat sejak awal 2007. Izinkan saya mengingatkan Anda, bahwa ini hanya beberapa bulan sebelum resesi hebat dimulai.
Laporan Insider Mingguan Vickers menganalisis data orang dalam setiap minggu dan menghitung rasio jumlah saham yang telah dijual oleh para eksekutif yang diinformasikan minggu itu dengan jumlah yang telah mereka beli. Vickers Weekly mengatakan, selama empat dekade terakhir (40 tahun) rasio ini rata-rata antara 2 dan 2,5 hingga 1. Bacaan apa pun di atas 2,5-ke-1 adalah laju penjualan di atas rata-rata untuk orang dalam, dan juga harus menjadi pembuka mata bagi investor.
Sekarang perlu diingat bahwa orang dalam ini menjual dengan kecepatan rekor pada awal 2007 dan menahan napas sebelum membaca apa rasio penjualan-ke-beli ini adalah pada minggu kedua pada bulan Desember 2010. 7.07-ke-1. Dengan kata lain, orang dalam korporat yang seimbang menjual lebih dari tujuh saham untuk setiap orang yang mereka beli. Hanya untuk menunjukkan ini bukan anomali, hanya dua bulan yang lalu rasio penjualan-ke-beli adalah 5,29-ke-1, dan jelas telah meningkat sejak saat itu.
Faktor lain yang harus diingat oleh investor individu ketika berpikir ‘gambaran besar’ adalah pasar beruang. Saya tahu, tidak ada yang mau memikirkan tentang menangkis pasar dan mengisap rata -rata 29% dari nilai dari akun investasi Anda kemudian harus menunggu beberapa tahun untuk kembali ke genap. Tapi seperti itu atau tidak, selama 100 tahun terakhir telah ada pasar beruang rata -rata setiap tiga setengah (3,5) tahun. Mereka datang seperti jarum jam, mereka bertahan rata -rata 18 bulan, dan kemudian membuat investor menunggu beberapa tahun lagi untuk saldo akun investasi untuk kembali ke kulit hitam. Perlu saya mengingatkan Anda, pasar beruang terakhir dimulai pada tahun 2007? Anda menghitungnya.
Jadi apa yang harus Anda lakukan? Saya tidak menyarankan Anda menelepon broker Anda dan menjual, dan saya tentu tidak ingin terdengar seperti ayam kecil, itu bukan gaya saya. Tapi saya yakin Anda harus memperhatikan indeks pasar, mengencangkan berhenti, mempersiapkan yang terburuk, dan berharap yang terbaik. Ketika saya menulis buku ‘Bagan dan Analisis Teknis’ dan ‘investasi akal sehat’, skenario pasar saat ini persis seperti yang saya ingin persiapkan investor individu. Dan yang lebih penting, bagaimana menghindari pengerukan penetapan portofolio yang disebabkan oleh penurunan pasar. Hal lain yang sangat penting untuk diingat adalah penasihat keuangan Anda tidak akan pernah memberi tahu Anda untuk menjual. Melindungi dolar investasi Anda semata -mata tanggung jawab Anda. Jadi, mendidik diri sendiri tentang berinvestasi dan berpengetahuan luas dalam membuat keputusan investasi Anda sendiri atau menjaga uang Anda tetap aman di bank. Itu pilihanmu.